Dünya dönüyor

Bir sabah uyanıyorsunuz; altın bir günde çok sert düşmüş. Allahım Allahım, Sosyal medya yangın yeri: “Altın bitti!”. Arkadaşlar dünya dönüyor. Fiziki manada demiyorum, ekonomik anlamda “dünya dönüyor”, kutuplar değişiyor. Aynı gün merkez bankaları 60 ton daha altın almış. Burada biraz düşünmek lazım gelmiyor mu? Birileri panik halindeyken birileri neden bu kadar sakin? Hazırsanız başlayalım. Ünlemli bir girişti, farkındayım… Ama dünya ekonomisi artık ünlemsiz anlatılamıyor!

PANİK VEYA STRATEJİ

30 Ocakta ABD’de kritik bir gelişme yaşandı. ABD başkanı Donald Trump, Fed başkanlığı için Kevin Warsh’ı aday gösterdi. Wall Street onu şahin olması ile tanıyor, yani enflasyonla sert mücadele eden, faizi kolay kolay indirmeyen birisi. Elbette piyasalar da bu habere tepkisiz kalmadı. Yüksek faiz ve kredi bulma imkanlarının son bulması korkusu ile nakite kaçış beklenen en doğal sonuç.

Piyasalar enstrüman bazında ise;

• Altın yüzde 11 dalıp geldi,
• Gümüş yüzde 30 dalıp geldi, (1980’den beri en sert düşüş)
• Dolar endeksi güçlendi,
• Ekranlar: kıpkırmızı kesildi.

Dalıp geldi diyorum çünkü altın ve gümüş geri hemen toparladı ve yükselmeye meyilli de devam edecektir. Altın sadece bir hafta önce 5.600 dolar ile rekor kırmıştı. Bir yıl önce ise 2.800 dolar seviyesindeydi. Yani mesele birkaç günlük düşüş değil, uzun vadeli büyük resim. Bu büyük resim ise bize altını tutamadıklarını göstermektedir.

TARİH TEKRARLARSA, DERS ALAN KAZANIR

1963’te Fransa Cumhurbaşkanı Charles de Gaulle, ABD’nin karşılıksız para bastığını sezdi. Panik yapmadı. Sessizce altınlarını New York ve Londra’dan Paris’e taşıttı. Sonuç? 1971’de Bretton Woods çöktüğünde Fransa hazırdı.

2012’de Almanya da benzer bir adım attı. ABD’de tutulan yüzlerce ton altın için “geri istiyoruz” dedi. Cevap şaşırtıcıydı: “7 yıl bekleyin.” Bunun üzerine Almanya iyice bastırınc 2017’de 674 ton altın, askeri eskortla yüksek güvenlikli bir taşıma ile Almanya’ya döndü. Aslında ABD'nin neden avrupaya bu kadar öfkeli olduğunun cevabı da biraz burada saklı.

Bugün tablo daha da net:

• 2022–2024 arası merkez bankaları toplamda 3 bin tonun üzerinde altın aldı.
• Alıcılar genelde BRICS ülkeleri (ABD karşı bloğu)
• Doların küresel rezerv payı 30 yılın en düşüğünde

Yani batı kağıt basarken doğu altın biriktiriyor.

EKONOMİK DENGELER KALICI DEĞİŞTİ

Wall Street yıllarca “Altın saçmalık, faiz vermez” dedi. Ancak yatırımları karşılaştırırsak S&P ve altın performansı nasılmış görebiliriz. 2000 yılında her iki tarafa da 10 bin dolar yatırım yapsaydık ne olurdu sizce? Pek çok yatırımcı bu fikri sevmez.

Ama rakamlar konuşunca:

• 2000’de 10.000 dolar S&P 500 → Şimdi 77.000 dolar
• Aynı para altın → Şimdi 179.000 dolar

Hatta Warren Buffett bile, yıllarca eleştirdiği altına 2020’de sessizce yatırım yaptı. Zirvede çıktı. Çünkü ideolojiler değil, veriler kazanır. Evet elbette altın volatil yani çok inişli çıkışlı. Ve yine evet, Kevin Warsh gibi sözde şahinler kısa vadede baskı yaratabilir. Ama merkez bankaları ve devletler günlük grafiklere değil 50 yıllık güvene bakar.

Dünya çok kuvvetli şekilde dönüyor. Para sistemleri değişiyor. Güç, sessizce el değiştiriyor.

Şimdi siz hangi taraftasınız, uyanık olanlar mı, yoksa uyuyanlar mı?

Araştırın, sorgulayın, büyük resmi kendiniz görün.

Hakikate yakın, yalana beri kalın, hoşça kalın.